Deposito sudah puluhan tahun menjadi salah satu tempat favorit masyarakat Indonesia untuk menyimpan uang. Alasannya sederhana: mudah dipahami, bunga sudah diketahui sejak awal, tidak perlu memantau pasar setiap hari, dan risikonya relatif rendah selama memenuhi ketentuan penjaminan.
Menariknya, kehadiran saham, reksa dana, obligasi, emas, aset kripto hingga berbagai aplikasi investasi ternyata belum membuat deposito ditinggalkan. Data OJK menunjukkan Dana Pihak Ketiga perbankan pada Juli 2026 mencapai sekitar Rp10.336 triliun dan tumbuh 11,21% dibandingkan tahun sebelumnya.
Deposito justru menjadi komponen dengan pertumbuhan tertinggi pada periode tersebut, mencapai 13,13% secara tahunan. Sebagai perbandingan, giro tumbuh 11,81% dan tabungan 8,37%.
Artinya, anggapan bahwa deposito perlahan ditinggalkan karena masyarakat memiliki lebih banyak pilihan investasi belum sepenuhnya terbukti. Pada Desember 2025 saja deposito masih tumbuh 14,28% secara tahunan, sementara tabungan tumbuh 8,19%.
Mengapa deposito tetap populer?
Salah satu jawabannya adalah kepastian. Jika seseorang menempatkan Rp100 juta pada deposito berbunga 4% per tahun, perhitungan pendapatannya jauh lebih mudah dibandingkan memperkirakan keuntungan saham, emas atau aset lain yang harganya bergerak setiap hari.
Namun bunga yang tertulis bukan bunga bersih yang diterima nasabah. Untuk deposito di atas Rp7,5 juta, bunga deposito bagi wajib pajak dalam negeri pada umumnya dikenakan PPh final sebesar 20% dari bunga bruto.
Jadi deposito dengan bunga 4% per tahun secara sederhana menghasilkan sekitar 3,2% setelah pajak, sebelum memperhitungkan faktor lain. Jika inflasi berada di sekitar angka tersebut, kenaikan daya beli riil dari uang yang disimpan menjadi sangat terbatas.
BPS mencatat inflasi Indonesia pada Agustus 2026 sebesar 3,19% secara tahunan, sedangkan inflasi inti mencapai 2,92%.
Dengan contoh bunga deposito 4% tadi, hasil bersih sekitar 3,2% praktis hanya sedikit di atas inflasi umum 3,19%. Deposito tetap menjaga nominal uang bertambah, tetapi pertumbuhan daya belinya belum tentu besar.
Persoalannya semakin terasa ketika tujuan keuangan seseorang bukan sekadar membeli kebutuhan sehari-hari.
Biaya pendidikan, kesehatan, rumah, tanah atau kebutuhan tertentu dapat mengalami kenaikan harga yang berbeda dari inflasi nasional. Inflasi BPS merupakan gambaran perubahan harga dari keranjang barang dan jasa masyarakat secara luas, sehingga tidak otomatis sama dengan kenaikan biaya dari setiap kebutuhan keluarga.
Ada faktor lain yang sering terlupakan, yaitu nilai tukar.
Dalam jangka panjang rupiah mengalami pelemahan terhadap dolar AS. Karena banyak barang, bahan baku, teknologi dan komponen industri memiliki keterkaitan dengan harga internasional, perubahan kurs pada akhirnya dapat memengaruhi sebagian biaya yang dibayar masyarakat.
Karena itu, deposito sebaiknya tidak hanya dibandingkan dengan inflasi satu tahun. Untuk uang yang akan disimpan 10 sampai 20 tahun, pertanyaannya adalah apakah pertumbuhan setelah pajak mampu mempertahankan daya beli terhadap kebutuhan yang ingin dibeli pada masa depan.
Di sinilah fenomena bank digital menjadi menarik.
Persaingan mendapatkan dana masyarakat membuat sejumlah bank digital menawarkan bunga jauh lebih tinggi dibandingkan deposito bank besar. Pada September 2026, misalnya, terdapat penawaran deposito bank digital sekitar 6% sampai 8% per tahun, tergantung bank, nominal dan tenor. Krom Bank menawarkan hingga 8%, Superbank hingga 7,5%, sementara Allo Bank hingga sekitar 6%.
Apakah bunga tinggi berarti bank tersebut tidak sehat atau sedang membakar uang?
Tidak bisa disimpulkan seperti itu hanya dari besarnya bunga deposito. Bank digital memang dapat menggunakan bunga tinggi sebagai strategi mendapatkan nasabah dan dana pihak ketiga, tetapi kesehatan bank harus dilihat dari modal, kualitas kredit, likuiditas, profitabilitas serta laporan keuangannya.
Beberapa bank digital bahkan sudah menghasilkan laba. Krom Bank, misalnya, mencatat laba bersih sekitar Rp143 miliar pada 2025. Pada kuartal I 2026, laba sebelum pajaknya mencapai sekitar Rp89,95 miliar dengan rasio kecukupan modal atau CAR 39,78%.
Superbank juga membukukan laba bersih sekitar Rp182,6 miliar pada semester I 2026, naik tajam dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. DPK-nya mencapai sekitar Rp15,93 triliun dan kredit yang disalurkan sekitar Rp13,43 triliun.
Jadi bunga tinggi tidak otomatis berarti bank sedang bermasalah. Namun nasabah tetap perlu memahami satu hal yang jauh lebih penting: bunga tinggi belum tentu seluruhnya berada dalam cakupan penjaminan LPS.
Menjelang akhir September 2026, Tingkat Bunga Penjaminan LPS untuk simpanan rupiah bank umum berada di bawah berbagai promo deposito bank digital yang menawarkan 6%-8%. LPS juga menetapkan batas maksimum simpanan yang dijamin sebesar Rp2 miliar per nasabah per bank.
Prinsip 3T juga penting: simpanan harus tercatat dalam pembukuan bank, tingkat bunga yang diterima tidak boleh melebihi Tingkat Bunga Penjaminan LPS, dan nasabah tidak melakukan tindakan yang merugikan bank seperti memiliki kredit macet yang memenuhi ketentuan terkait.
Karena itu, jangan melihat angka 7% atau 8% saja. Periksa apakah bunga tersebut berada di atas batas penjaminan LPS yang berlaku ketika dana ditempatkan. Bunga yang lebih tinggi memberikan tambahan hasil, tetapi dapat mengubah status penjaminan simpanan.
Lalu apakah deposito masih relevan untuk jangka panjang?
Deposito tetap memiliki fungsi penting, terutama untuk dana yang membutuhkan stabilitas, dana yang akan digunakan dalam waktu relatif dekat, atau bagian portofolio yang memang tidak ingin terkena fluktuasi besar. Masalah muncul ketika seluruh kekayaan jangka panjang hanya ditempatkan pada instrumen yang pertumbuhannya sedikit di atas inflasi setelah pajak.
Untuk tujuan 10, 15 atau 20 tahun, diversifikasi mulai menjadi penting.
Emas dapat menjadi salah satu alternatif untuk bagian dana jangka panjang. Emas tidak memberikan bunga seperti deposito dan harganya bisa turun dalam periode tertentu, tetapi memiliki karakter berbeda karena diperdagangkan secara global dalam dolar dan secara historis banyak digunakan sebagai penyimpan nilai.
Harga emas dunia pada September 2026 masih berada di atas US$4.000 per troy ounce meskipun mengalami koreksi tajam dari rekor awal tahun. Pergerakannya menunjukkan bahwa emas pun bukan aset yang selalu naik dan tetap mempunyai risiko harga dalam jangka pendek.
Untuk masyarakat Indonesia, ada dua komponen yang ikut menentukan harga emas dalam rupiah: pergerakan harga emas internasional dan nilai tukar rupiah terhadap dolar. Kombinasi tersebut membuat emas memiliki karakter yang berbeda dari deposito rupiah ketika digunakan untuk tujuan jangka panjang.
Pada akhirnya, deposito dan emas tidak harus ditempatkan sebagai dua pilihan yang saling meniadakan.
Deposito dapat digunakan untuk menjaga likuiditas dan kebutuhan yang waktunya sudah dekat. Untuk uang yang baru akan digunakan bertahun-tahun lagi, sebagian dapat mulai diarahkan ke aset yang mempunyai potensi pertumbuhan jangka panjang, sesuai profil risiko masing-masing.
Tujuan akhirnya bukan sekadar melihat saldo bertambah.
Dana pendidikan harus mampu mengejar kenaikan biaya pendidikan. Dana rumah harus mampu mengejar harga properti. Dana pensiun harus memiliki daya beli ketika seseorang sudah tidak produktif seperti sekarang.
Deposito masih relevan pada 2026. Namun untuk membangun kekayaan jangka panjang, pertanyaan yang lebih penting adalah apakah hasil bersih setelah pajak mampu mengejar kenaikan biaya hidup, perubahan kurs, dan harga kebutuhan yang benar-benar ingin kita beli di masa depan.